第一集   

　　武当派创派祖师张三丰九十寿诞在即，紫霄宫上下喜气洋洋，二代七位弟子六位都已回山，只剩下前往南方除奸的三侠俞岱岩尚未赶到。
　　俞岱岩赶回武当山途中，遇见两派相争，俞岱岩侠义心肠，出手救人，却就此卷入了一场争夺屠龙刀的争斗之中，最后被天鹰教暗算，中针昏迷。
　　龙门镖局都大锦接到一个奇怪的任务，要他护送昏迷的俞岱岩上山。都大锦一路小心护送，在他身后，还有一个女扮男装的身影始终暗中跟随。
　　都大锦将俞岱岩送到山下，交给“武当诸侠”，回身离去，没有想到，武当诸侠是假，将昏迷的俞岱岩带走……
　　此日正是张三丰九十寿诞，武当山上，六侠都已到场，逐一向张真人拜了寿，可独独缺了三侠俞岱岩。众人等至正午，仍不见他人影，有些心焦，五侠张翠山自告奋勇下山去找三哥。
　　张翠山打马下山，偶遇龙门镖局都大锦等人，惊闻有人冒“武当六侠”之名接走了俞岱岩，四处寻找，发现俞岱岩被弃于荒草之中，浑身是血，四肢骨节俱断！
　　饶是张三丰功力深厚，为弟子续了一命，但却不能续其被少林派绝技“大力金刚指”捏断的筋骨。
　　此事十分蹊跷，俞岱岩此番所除乃鸡鸣狗盗之辈，如何却得罪了名门正派少林，身上还中了江湖无名鼠辈才用的毒？都大锦口中所说的托镖之人、姓殷的客官，又倒底是何人？张三丰与六位弟子琢磨许久，认定此事与江湖中风传已久的“屠龙刀”有莫大的关系。
　　想到江湖之中纷争又起，弟子俞岱岩落下终身残疾，张三丰无心再提“寿诞”二字，只黯然命弟子分两路下山一查究竟：宋远桥等前往少林，张翠山前往临安。
　　宋远桥下山前，张三丰向诸位弟子说明了自己跟少林的渊源：当年自己是少林弟子，从觉远处学到半套“九阳真经”，开创了武当，因此少林、武当渊源颇深，不可轻易伤了和气……
　　张翠山下山前，张三丰面授一套由“武林至尊、宝刀屠龙。号令天下，莫敢不从。倚天不出，谁与争锋？”二十四字演化而来的武功。 

 第二集   

　　张翠山前往龙门镖局欲问个详细，却被少林派圆字辈僧人误认为杀害龙门镖局满门的凶手。张翠山解释不得，脱身而去，却在镖局外湖中听见一少年文士抚琴；近身一看，发现少年竟是一妙龄丽人女扮男装。
　　丽人自称姓殷，名素素。正是她托付龙门镖局护送俞岱岩回武当，且一路跟踪。起初她也上了假冒“武当六侠”的当，但随即发现其中有诈。与那六人交手，殷素素不是对手，身中剧毒。
　　张翠山知道原委，忙替殷素素起镖疗毒，并因“屠龙刀”这一线索，与她同上王盘山去参加天鹰教的赏刀大会。途中两人虽然表面上龃龉不断，但心中其实渐生情愫。可一个是名门正派弟子，一个是邪教天鹰教的“殷姑娘”，之中阻隔几重，两人不言自知。
　　王盘山上，如巨鲸帮、海沙派等众多门派齐集，明争暗斗，其意都在能号令天下的屠龙刀。那刀削铁如泥，实在是一把绝世好刀！众人赞叹时，却听得远处传来啸声，远远望去，顷刻之间，众门派桅杆皆倒。一浑身是血的舵主跑来报信：金毛狮王谢逊来了！
　　金毛狮王如猫吃老鼠，细数各门派宵小所犯恶事，以作戏耍。张翠山不忍，向谢逊挑战并以二十四字书法取胜。张翠山要谢逊放众人一马，但谢逊却只退了一步，用狮子吼将众人震傻。谢逊强行带张翠山和殷素素上船：他要找一个清净地方，研究这屠龙刀到底奇在何处。

 第三集   

　　海上风浪巨大，金毛狮王、张翠山和殷素素挤在小船上，各怀心事。张翠山欲脱身而去，突袭谢逊，但殷素素却错失了以银针制住谢逊的机会。谢逊逼迫张、殷立誓不再起异心，二人心系对方、情真意切，只得答应。
　　风暴来临，船只被毁，谢逊和张翠山使出绝世武功才带殷素素登上一处冰块，随水漂流。本相安无事，但一日谢逊却突然癔症发作，殷素素情急之下以银针射中他的眼睛，从此谢逊双目失明。经此劫难，张翠山和殷素素再不逃避，决心撇开正邪之见，结为夫妇。
　　张翠山和殷素素发现一处冒着浓烟的岛屿，有如世外桃源。两人欣喜上岛，打猎、生火，开始新的生活，但不料谢逊也来到了这个岛上。好在两派达成协议，共处荒岛。